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第143章 量化（第4页）

一间临湖茶楼的二楼包厢里，坐了不到二十个人。

名义上，这是一场小范围量化行业研讨会。

发起方却很有意思。

鹏城九鼎和泽熙投资。

两个名字摆出去，来的人没有一个敢轻视。

这年头，国内量化还很早。

多数人谈股票，仍然谈消息、题材、庄家和盘感。

真正愿意坐下来研究数据、模型、算力和策略容量的人，不多。

但也不是没有，包厢靠窗的位置，坐着两个年轻人。

一个清瘦，戴着眼镜，说话不多。

一个稍微外向些，手里一直捏着笔，在会议材料边缘写写画画。

梁文丰和徐进。

幻方科技刚成立不久，名气还不大。

两人来之前，其实没抱太高期待。

这类研讨会，他们参加过几次。

很多人嘴里说量化，最后聊的还是怎么用程序更快地下单，或者把技术指标包装成模型。

直到边学章站上去。

投影打开。

第一张图就是数据结构。

行情数据、财务因子、交易微观结构、情绪变量、风险暴露、仓位约束。

边学章一开始还有点紧张。

说到第三页，语速慢慢快了起来。

“如果只看收益率，模型很容易过拟合。”

“所以我更关注几个东西。”

“策略在不同市场状态下的衰减情况。”

“因子拥挤之后的收益变化。”

“回撤发生时，到底是市场Beta暴露，还是模型内部信号失真。”

他说到这里，点开另一张图。