唐三中文网>重返高三，满仓抄底狂赚百亿 > 第99章 量化策略（第5页）
第99章 量化策略（第5页）
胜率：61。2%。
夏普比率：2。14。
即便放在未来更加成熟的量化市场，这组数据也足以称得上优秀。
“实盘呢？”陈默问道。
边学章又打开一个账户。
初始资金：1，000，000元。
当前权益：1，286，400元。
不到两个月，盈利接近29%。
“最近正好赶上市场上涨，实盘收益有行情红利，不能完全归功于模型。”
边学章没有被收益冲昏头脑。
“如果剔除大盘贝塔，策略本身大概贡献了十二个点。”
陈默眼中浮起一丝认可。
能主动剔除市场上涨带来的收益，说明边学章已经真正具备一个量化管理人的思维。
“问题也很明显。”
陈默指向屏幕上的持仓记录。
“你的模型过度依赖趋势和动量因子。”
“牛市里，它会不断追逐强势板块，净值看起来很漂亮。”
“可一旦市场从单边上涨转入剧烈震荡，动量因子会在短期内反复失效，回撤可能远比历史数据更大。”
边学章神色一凝。
“您认为牛市快结束了？”
“还早。”
陈默说道：“至少未来几个月，市场整体仍然向上。”
“但行情结构会发生变化。”
“最初是金融和权重蓝筹启动，随后资金会向成长股、互联网和题材板块扩散。越到后期，市场波动越大，资金风格切换越快。”
“你的模型不能只会追涨。”
边学章立即拿起笔记本。
“陈总，您的意思是加入反转因子？”
